今年7月底8月初，中央环保督察组将进驻山东、浙江、四川、海南、辽宁、吉林、新疆、西藏等8个省(市)进行最后一批次的督察，可能对山东、浙江等化工大省的化工企业产生较大影响。而常态化、制度化的环保督察，对以染料为代表的高污染行业的震慑力巨大，将大幅增加企业的生产成本，对于一些生产水平低下、环保设施配套不足、治理粗放的行业和中小企业来说，未来经营将面临巨大的监管压力。加之供给侧结构性改革的持续推进，部分产品将面临落后产能出清、供给减少的局面。

国内染料产能高度集中于浙江：染料产业链污染较为严重，产生大量废水废气，尤其含有较多色度高的有机毒废物及较高含量的盐。我国染料生产企业主要集中在浙江、江苏、山东、天津等地，其中浙江省分散染料年产能达44.0万吨/年，占全国的79.3%；活性染料产能达17.5万吨/年，占全国的38%；目前的环保政策与执行力度史上最严，对染料行业中间体及相关产品的开工率均有可能带来较大影响。7月份以来，绍兴上虞工业园区多家相关企业因环保与安全等已经停产，后期第四批环保督查已经启动，行业供不应求背景下产品价格将出现上调。

分析认为，我国已经成为全球最大的染料生产国和贸易国，2015年全国染料总产量达到92.2万吨，占到全球总产量的60-70%。近年染料的产量和消费量增速正在逐渐放缓，下游印染布的产量基本保持稳定，这些都表明我国染料行业已经进入了成熟期。随着环保政策的逐步趋严，环保型染料也日益受到重视，染料行业的进入门槛正在提高，行业巨头的市场份额稳步提升。未来行业巨头已经规划的产能陆续投放后，预计染料行业的市场会更加集中。染料成本占下游印染行业的成本比重为14%左右，染料价格比较容易向下游传导。这些特点决定了染料产品保持高毛利率将是市场长期发展后的必然结果。

A股上市公司中，浙江龙盛(600352)是全国最大的染料生产企业，现有各类染料产能30万吨，另有10万吨助剂和10万吨中间体产能，具有明显的一体化生产成本优势和环保优势；

闰土股份(002440)现有分散染料产能11万吨，活性染料产能4万吨，其他染料1万吨，市场占有率稳居全国第二，目前在积极布局中间体产能，同时成立“染化供应链公司”整合经营渠道，提升销售效率。