本周亚洲丙烯市场态势呈现熊市,东北亚和东南亚市场的意向估价都有所下滑。下游聚丙烯市场持续疲软使得大型的进口市场,如中国和印尼的购买意向价进一步下滑。东南亚市场成为焦点,有一笔交易以新低1165美元/吨(CFR东南亚)的价位成交。
东北亚:本周该地区的交易迟缓,因确认的交易达成。意向估价稳定在1080-1100美元/吨(CFR东北亚),以反映市场拉宽的递价/报价。销售商持续保持销售意向价高于1100美元/吨(CFR),而买家拒绝以高于此价位购买。预期这种价格上的拉锯战将再持续两周,贸易商称。
中国市场的购买意向价保持不变,未1050-1080美元/吨(CFR中国),购买阻力持续强劲,因下游市场态势小幅恢复,因原油价格上涨。亚洲聚丙烯市场意向估价小幅上涨10美元/吨,至1230-1280美元/吨(CFR中国/东南亚),以反映因原油价格上涨和中国国内价格改善而改观的市场态势。这已经使得中国国内市场的丙烯价格小幅上涨50元/吨,至9700-9800元/吨(出厂价)。
本周中国市场的报价下滑。一批船货的报价在1120美元/吨(CFR中国)。华北市场另外一批船货的报价在1130美元/吨(CFR中国,90日信用证)。事实上,多数购买意向价在1050-1060美元/吨(CFR),中国一大型贸易商称。他补充称,几套PP装置已经削减开工率或停车因库存过剩,因此直到4月末也不会有购买询价出现。
在台湾市场,一韩国贸易商为这批船货的报价在1150美元/吨(CFR台湾),相当于1090美元/吨(FOB韩国)。然而,这被一买家拒绝,因购买意向价保持强劲,在1080美元/吨(CFR台湾)及以下,贸易商和买家称。
FOB市场,韩国生产商退场观望,因日本第一套裂解装置已经开始检修。Idemitsu Kosan周一关闭其年产37.4万吨的石脑油裂解装置。另外三套三菱化工,三井化工和住友化工的裂解装置也计划在今年晚些时候进行检修。多数生产商对价格保持看涨表示乐观,因3-9月供应短缺,5月船货的销售意向价在1150美元/吨(FOB韩国)及以上,当市场基本面明了的市场这将成为报价,他们表示。然而,其它生产商称他们愿意在任何时候以高于1100美元/吨(FOB)的价格销售5月船货。
FOB东北亚估价下滑了20美元/吨,至1060-1120美元/吨,以反映生产商较低的销售意向价。事实上,上周末一韩国生产商以1080美元/吨(FOB韩国)的价格销售了一批船货,较两周以前的销售价下滑了80美元/吨。不过该生产商也表示他们的销售是非常特殊,在近期不可能再度发生。市场传言台湾石化2号的裂解装置将推迟检修,几个生产商和贸易商对推迟检修的影响表示担忧,称将对丙烯价格产生较大的影响。买家称这可能迫使丙烯价格在第二季度跌至1000美元/吨(CFR东北亚)以下。
东南亚:东南亚丙烯价格下滑到了1200美元/吨(CFR)以下,一笔5月上半月交易以1165美元/吨(CFR印尼)的价位成交。在3月交易结束时,CFR东北亚估价下滑了50美元,至1150-1180美元/吨,以反映在此中间价达成的交易。此交易价较两周以前的交易价下滑了35美元/吨,非PP生产商和东南亚贸易商认为这个价位合理,因这样的价格在过去的四周一直是不合理的。然而,一日本贸易商称市场不是如此的看跌,称来自印尼的询价接近1200美元/吨(CFR印尼)。然而,这个价位很快被市场交易商所否定,称本周市场已经不再接受这样的价位。
本周购买意向价进一步下滑40美元/吨,至1130美元/吨(CFR东南亚),市场受到了非常疲软的下游市场和清淡的购买兴趣的打压。贸易商称1140美元/吨(CFR)的价位是PP生产商能够承受的最高价。一批4月交付的泰国船货的报价在1170美元/吨(CFR印尼),但是无买家出现。PTT将于4月12日重启其TOC1号裂解装置,该生产商称其仅能够报价1-2批5月中旬/5月末现货丙烯船货,报价在1100美元/吨(FOB泰国)这与市场预期的至少有4批现货船货相反。